KVB昆仑国际：外汇讲解货币分析（11.28）

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　　数据短期利好澳元小幅反弹
　　昨日(11月27日)澳元兑美元再度下挫，空头趋势明显，不过今日亚市早间公布的数据对澳元买盘形成短线提振，但仍难以逆转其颓势。消息方面，今日亚市早间，澳大利亚公布第三季度私人新增资本支出季率为上升3.6%，远超预期的下降1.2%，数据公布后澳元兑美元快速跳涨，不过仍难改澳元疲弱的态势。数据显示，澳大利亚第三季度私人新增资本支出季率上升3.6%，预期下降1.2%，前值上升4.0%。澳大利亚第三季度私人新增资本支出年率下降0.7%，前值下降2.3%。由于近期澳洲联储官方多次唱空澳元，再加上近期公布的数据并不如意，因此此番数据只不过给空头一次入场机会，难以逆转澳元弱势。欧元区方面，昨日，意大利议会参议院批准废除前总理贝卢斯科尼的参议员资格，这一决定将立即生效，这意味着老贝想通过缓兵之计，利用自身所掌握的政治资源再作输死一搏的机会也已经不存在。美国方面，美国商务部昨日公布的数据显示，美国10月耐用品需求下降，反映出企业支出普遍下滑正拖累美国经济复苏。数据显示，美国10月耐用品订单月率下降2.0%，略逊于市场预期的下降1.9%，前值修正为上升4.1%，初值为上升3.8%。不过，美国劳工部同日公布的数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数大降至31.6万人，低于预期和前值，对美元形成支撑。数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数31.6万，预期33.0万，前值修正为32.6万，初值32.3万。数据还显示，美国11月16日当周续请失业金人数277.6万，为2008年1月以来最低，预期285.3万，前值修正为286.7万，初值287.6万。

　　后市方面，澳洲官方打压强势澳元的态度始终没有发生改变。降息后澳元失去部分套息吸引力，对澳元买盘信心造成重创。不过周边经济的回暖对澳元形成一定的支撑。
　　澳元兑美元 4小时图
　　日内交易策略：
　　日内方向：4小时图的MACD指标处在零轴下方，且形态来看，澳元已经跌破颈线位，后市继续看空。
　　操作建议：可在0.9133做空，止损0.9183.
　　金价关注1230的支撑破位后将大幅下挫
　　隔日国际金价震荡走低，最高触及1254一线，最低触及1236一线，暂时受到了周线图中布林下轨的支撑。在德国宣布联合组阁的消息之后，欧元瞬时大涨，带动了黄金的上扬。黄金将面临继续下行的局面。基本面方面，德国总理默克尔领导的保守党及中左翼的社民党达成联合执政协议，德国新政府可望在年底前组成。旷日持久的德国新联合政府组建磋商，已导致主要的欧洲改革行动被推迟，其中包括成立统一的银行业联盟系统。但是意大利议会决定开除该国前总理贝卢斯科尼之后，欧元兑美元即回吐了日内大部分的涨幅。从而使得美指恢复了上升通道中，而黄金则继续震荡向下。下方需要关注1230一线的支撑。若有效破位，将继续走低，不然将继续处于震荡的格局之中。
　　11月28日亚市早盘，黄金窄幅震荡，现在交投于1239。暂时受到了30分钟图中30期均线的压制。四小时图中MACD在负轴形成死叉，有继续向下的迹象。震荡指运行至超卖位，有反转向上的意图，技术上有修复的需求，关注四小时图中20期均线1242一线的压制。操作上适合逢高空。
　　四小时走势图
　　日内交易策略
　　MACD在负轴形成死叉，有继续向下的迹象。震荡指运行至超卖位，有反转向上的意图，技术上有修复的需求，关注四小时图中20期均线1242一线的压制。
　　操作建议：
　　1242一线有机会进空，目标1240-1230-1220，止损1247；
　　1230一线有机会进空，目标1240-1247，止损1247；
　　加元或2015年早期加息
　　昨日(11月27日)商品货币继续疲软，美元兑加元摆脱短期震荡后再度拉升，创下近4个月新高。国际货币基金组织昨日预计，加拿大央行可能会从2015年早期开始加息，因为经济增速扩大和经济松弛得到消化，加拿大通胀率可能会在2015年年底之前回升。IMF还预计，相比2013年的表现，加拿大国内生产总值(GDP)增速可能会在2014年扩大0.65个百分点至2.25%，其原因在于，该国住房投资一如预期地得到强化，且净出口增速似乎抵消了家庭消费和住宅投资不振所带来的负面影响；财政紧缩政策仍将构成“温和的障碍”，可能会使得未来三年的年均经济增速被拖累0.2个百分点。美国方面，美国商务部昨日公布的数据显示，美国10月耐用品需求下降，反映出企业支出普遍下滑正拖累美国经济复苏。数据显示，美国10月耐用品订单月率下降2.0%，略逊于市场预期的下降1.9%，前值修正为上升4.1%，初值为上升3.8%。不过，美国劳工部同日公布的数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数大降至31.6万人，低于预期和前值，对美元形成支撑。数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数31.6万，预期33.0万，前值修正为32.6万，初值32.3万。数据还显示，美国11月16日当周续请失业金人数277.6万，为2008年1月以来最低，预期285.3万，前值修正为286.7万，初值287.6万。
　　后市方面，加拿大央行就收紧宽松方面的措辞发生了微妙的变化，不再强调将在未来采取紧缩措施，显示出新行长波洛兹上任后，其政策取向已开始趋向宽松。另外，央行下调了加拿大经济增长和通胀预期，对加元的中期走势造成了较大的负面影响。与此同时，近期油价接连下挫，以及美国经济的波动进一步打压加元买盘的信心。
　　美元兑加元 4小时图
　　日内交易策略：
　　日内方向：4小时图的MACD指标处在零轴上方，且各均线发散向上，另外汇价冲破关键阻力位，后市继续看涨。
　　操作建议：可在1.0562做多，止损1.0514.
　　日元持续走低再生宽松预期后市有上扬的预期
　　隔日美元兑日元收大幅上扬。最高触及102.18，最低触及101.16。汇价暂时受到周线图中布林上轨的支撑。数据显示，对冲基金和大型投资者在日元上的净空头头寸合约数量从一周之前的95107份上涨至现在的112216份。同时多家投行发布了对日元走低的预期。日本方面，日本10月大型零售商销售年率∶-0.4%前值∶0.70%，日本投资者上周净买入1.4056亿日元的国外债券，国外投资者上周净卖出2093亿的日本债券，日本10月零售销售月率∶-1.0%前值∶1.80%，糟糕的数据在为宽松做铺垫，同时日元中期走低的预期再度生成。美国方面，美国劳工部周三公布，截至11月23日当周首次申请失业救济人数减少10,000人，至31.6万人。生产和就业指标下降拖累美国一项备受关注的全国经济指标在10月份下滑。周三公布的数据显示，10月份芝加哥联邦储备银行全国活动指数降至-0.18,9 月份修正后为0.18。美国10月份耐用品需求减少，反映出商业支出整体下滑对美国经济复苏造成拖累。美国商务部周三公布，10月份耐用品订单较9月减少2%。美国数据较为强劲对美指形成了支撑，带动美日这个产品震荡走高。
　　11月28日亚市早盘小幅下挫，目前交投于102.09。四小时图中，MACD在高位形成金叉后暂时走平，关注102.02的支撑，后市将继续走高。可以考虑逢低多的思路。上方关注月线图中200期均线107的位置。
　　四小时图走势：
　　日内交易策略：
　　MACD在高位形成金叉后暂时走平，关注102.02的支撑，后市将继续走高。可以考虑逢低多的思路。
　　操作建议：102.02一线可以考虑做多，目标看至102.6-102.9-107止损放置在101.80；
　　美指关注80.83压制破位后将继续走强
　　隔日美元指数小幅收阳，最高触及80.76，最低触及80.44，暂时受到了四小时图中布林下轨的支撑。基本面方面，美国首次申请失业救济人数在七周中第六次下降，进一步表明就业市场正稳步复苏。美国劳工部周三公布，截至11月23日当周首次申请失业救济人数减少10,000人，至31.6万人。生产和就业指标下降拖累美国一项备受关注的全国经济指标在10月份下滑。周三公布的数据显示，10月份芝加哥联邦储备银行全国活动指数降至-0.18,9 月份修正后为0.18。美国10月份耐用品需求减少，反映出商业支出整体下滑对美国经济复苏造成拖累。美国商务部周三公布，10月份耐用品订单较9月减少2%。美国数据较为强劲对美指形成了支撑。另一方面，在德国宣布联合组阁的消息之后，欧元瞬时大涨，压制了美指。德国总理默克尔领导的保守党及中左翼的社民党达成联合执政协议，德国新政府可望在年底前组成。旷日持久的德国新联合政府组建磋商，已导致主要的欧洲改革行动被推迟，其中包括成立统一的银行业联盟系统。但是意大利议会决定开除该国前总理贝卢斯科尼之后，欧元兑美元即回吐了日内大部分的涨幅。欧元面临中期下行，这对美指是一个重要的支撑。
　　11月28日亚市早盘，汇价窄幅震荡，目前交投于80.66一线；暂时受到四小时图中布林下轨的支撑。四小时图中布林带走平，正在为后市酝酿情绪。MACD在负轴形成低位金叉。震荡指标进入超买区，短期将遇到技术性回调。后市美指或将再度走高。关注80.83的压制。
　　四小时走势图
　　日内交易策略：
　　MACD在负轴形成低位金叉。震荡指标进入超买区，短期将遇到技术性回调。后市美指或将再度走高。关注80.83的支撑。
　　操作建议：
　　80.6一线有机会做多，止损设置在80.3 ，目标可看至81.7-84；
　　商品货币疲软纽元反弹乏力
　　昨日(11月27日)新西兰统计局公布的数据显示，新西兰贸易逆差规模在10月份收窄，收窄的幅度略超市场预期，对纽元形成支撑，不过由于商品货币整体走弱，拖累纽元走势。数据显示，新西兰至10月12个月贸易帐逆差规模收窄至10亿纽元，预期逆差规模会收窄至11.4亿纽元，前值为逆差15.4亿纽元。与此同时，新西兰10月当月贸易帐逆差意外收窄至1.68亿纽元，创20世纪90年代中期以来最小规模，预期逆差规模会扩大至3.5亿纽元，前值为逆差1.99亿纽元。新西兰工业和劳工统计经理奥利佛就此表示，由于商品出口在10月份录得最高水平，使得贸易逆差规模走低；商品出口额创2013年3月份以来单月最高水平。美国方面，美国商务部昨日公布的数据显示，美国10月耐用品需求下降，反映出企业支出普遍下滑正拖累美国经济复苏。数据显示，美国10月耐用品订单月率下降2.0%，略逊于市场预期的下降1.9%，前值修正为上升4.1%，初值为上升3.8%。不过，美国劳工部同日公布的数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数大降至31.6万人，低于预期和前值，对美元形成支撑。数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数31.6万，预期33.0万，前值修正为32.6万，初值32.3万。数据还显示，美国11月16日当周续请失业金人数277.6万，为2008年1月以来最低，预期285.3万，前值修正为286.7万，初值287.6万。
　　后市方面，近期整体偏好的新西兰国内经济走势为纽元的走强提供了支撑，而新西兰储行再次表示升息，无疑会对纽元形成中期支撑。不过近期商品货币整体疲软，对纽元造成一定
　　的拖累。
　　纽元兑美元 4小时图
　　日内交易策略：
　　日内方向：4小时图的MACD指标处在零轴下方，不过乖离率逐步缩小，后市继续偏向震荡。
　　操作建议：可在0.8155做多，止损0.8102.
　　欧元冲高回落短线略承压
　　周三(11月27日)欧元兑美元表现较为坚挺，虽然当天呈现出冲高回落的走势，但整体依然维持小幅上涨。欧洲时段，市场研究机构GfK发布的数据显示，德国12月Gfk消费者信心指数升至7.4，创下2007年8月以来的最高水平，这说明强劲的民间消费抵消了出口的疲弱，并帮助欧元区第一大经济体今年的经济能够实现增长。欧元汇价受数据提振进一步上行，最高触及1.3615。纽约时段，美国方面集中发布了大批关键重要经济数据，包括工业生产、就业状况以及消费者信心等各个领域。而数据状况总体向好的状况也助推美元指数快速走强并收复此前的跌幅进入上涨区间。此外，意大利方面传来该国前总理贝卢斯科尼被议会驱逐的消息后，欧元汇价更是进一步扩大跌幅，使得短线走势趋势由多转空。
　　今日北美市场即将迎来感恩节假期，纽约时段美国金融市场将休市，在周五也将提前三小时休市，因此近两日市场行情可能将较为清淡。而在美国因节日而休市的状况下，欧洲的系列经济数据料对汇市起到更大的影响作用。投资者尤为关注的将是欧元区11月的CPI初值数据，该数据的强弱将直接决定欧洲央行会否在此后紧接着退出更强力的政策刺激措施。
　　EUR/USD 4小时图
　　交易策略：MACD位于零轴以上多方市场，KD曲线向下运行，汇价短线或继续回调。
　　操作建议：逢高做空，止损点位1.3600以上；逢低做多，止损点位1.3500以下。
　　美国利好数据推动美瑞反弹
　　周三(11月27日)美元兑瑞郎小幅反弹，最高触及0.9092一线。日内，美国方面集中发布了大批关键重要经济数据，整体表现较为乐观。美国11月23日当周初请失业金人数大降至31.6万人，低于预期和前值，显示近期的就业状况仍旧向好。美国11月芝加哥采购经理人指数为63，虽然略差于前值65.9，但高于预期的60，数据公布后，美元突然全面上涨。此外，美国11月密歇根大学消费者信心指数意外大幅向好，美国10月谘商会领先指标意外上升。而当天的数据同时显示，美国10月耐用品订单月率下降2.0%，略逊于市场预期。该数据表现不佳的主要原因仍是受到了10月份政府停摆状况的冲击，因此金融市场受此影响有限。欧洲方面，意大利议会决定剥夺该国前总理贝卢斯科尼的参议元资格，并立即生效。欧系货币因此承压，美元兑瑞郎亦有所提升。
　　亚市早盘，美元兑瑞郎交投于0.9080附近，从技术走势上看，昨日上冲下行通道上轨未能突破，并且受到该线打压向下。今日北美市场即将迎来感恩节假期，纽约时段美国金融市场将休市，在周五也将提前三小时休市，因此近两日市场行情可能将较为清淡。而在美国因节日而休市的状况下，欧洲的系列经济数据料对汇市起到更大的影响作用。
　　USD/CHF 4小时图
　　交易策略：MACD位于零轴以下，W%R指标震荡向上，目前汇价受到下行通道的压制，若突破该位置则进一步上看0.9120.
　　操作建议：逢低做多，止损点位0.9020附近，逢高做空，止损点位0.9160附近。
　　英镑触及年内高点后市有望继续上扬
　　周三(11月27日)英镑兑美元大幅上涨，一度触及1.6330这一自今年1月2日以来高位，但此后有所回落。欧市盘中，英国国家统计局(ONS)公布的修正值数据显示，英国第三季度国内生产总值(GDP)增速确认为0.8%，为逾三年来最大增幅，经济增长仍主要由强劲的消费支出带动。这一数据也进一步反映了英国经济复苏渐入正轨的状况，并推动了英镑汇价强势上行。而英国工业联盟(CBI)公布的数据显示，过去一个月英国零售销售意外的疲软，相对暖和的天气令冬季衣服销量不佳。具体数据显示，英国11月CBI零售销售差值再度从10月的+2下滑至+1，为今年6月以来最低。在进入纽约时段后，由于美国方面发布的经济数据，特别是11月份密歇根大学消费信心指数意外向好，导致美元指数脱离低位重新走强，英镑兑美元也自日内高点回落，但总体走势趋势仍然维持强势。
　　亚市早盘，汇价交投于1.6270一线，从整体趋势上来看，英镑兑美元已经成功上破前期的双顶阻力，在英国央行政策基本面前景仍较美欧央行偏紧的情况下，英镑兑美元料将获得进一步的上行空间。此外，今日北美市场即将迎来感恩节假期，纽约时段美国金融市场将休市，在周五也将提前三小时休市，因此近两日市场行情可能将较为清淡。
　　GBP/USD 4小时图
　　交易策略：MACD位于多方市场，RSI震荡上行，日内暂时偏多，有望再度上测1.6330一线。
操作建议：逢低做多，止损点位1.6230附近；逢高谨慎做空，止损点位1.6330以上。(责任编辑：DF078)

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